Что это делает. Документы Office — это архив с текстом внутри. «Ограничить редактирование» и «Пометить как окончательный» — это просто флажки в этом архиве, а не шифрование: текст и так открывается у всех. Инструмент убирает эти флажки. Пароль для этого не нужен.

Чего это не делает. Если файл зашифрован паролем («Зашифровать с помощью пароля»), без пароля его содержимое открыть нельзя — в этом и смысл шифрования. Такой файл инструмент распознает и честно скажет, что снять пароль нельзя. Подбором паролей он не занимается.